放款耗时一个月起

103万亿元&76万亿元

今年以来我国金融市场很多人有个疑问，为什么在存款总量很大的情况下，我国会出现钱荒和高利率问题？事实上，钱荒与高利率之所以接连出现，原因相当复杂。中国国际金融学会理事姜艾国认为，除了监管措施未市场化外，最大的原因是一些学者和决策人员没有读懂央行的资产负债表，没有理解周小川行长曾提到过的“蓄水池”理论。

许多人老拿M2达到103万亿元的人民币存款总量说事，认为其占GDP的比重已高达188%。殊不知，在商业银行吸收的103万亿元存款中，有27万亿被央行冻结，是不能用于发放贷款的；央行将这笔巨额资金放进了“蓄水池”，等于在国内回收等量人民币流动性，并以外汇投资的方式，在海外市场释放了相应金额的外汇流动性。

在流动性总量适当的情况下，我国却出现市场资金紧张、中小企业贷款难的局面。究其原因，主要是2009年以来，大量资金被国企和地方政府借走所造成的。虽然审计署的报告还未对外公布，但各级地方政府的债务加上铁路总公司的债务，总量应该在18万亿元左右。其中大部分都是2008年底之后才增加的。如果再加上其他国有企业最近5年增加的贷款和债券余额，这个总量应该是非常大的，估计占新增社会融资总额的一半以上。

由于与政府相关的融资大多数被投入了“铁公基”等基础设施项目，其借款期限普遍很长，被占用的信贷资源就很难像中短期贷款那样，到期后还能转换成新信贷资金。

在这两年央行维持流动性紧平衡的情况下，整个经济社会就出现宏观层面总体流动性适当、微观层面流动性很紧张；社会融资总量大、中小或民营企业却普遍遭遇贷款难的金融怪象。

成本增加因房产税推进抑制投资？

以前银行的房贷利率普遍都是打折，但现在这样的好日子不复存在，如今能按照房贷基准利率贷到款已经不错了，而更普遍的情况是在基准利率的基础上再上浮约5%~10%。难道是银行不愿意赚钱了吗？肯定不是。借用一句银行业内人士的话说就是“银行资金也紧张”。

今年9月6日以来，反映银行资金面变化的同业拆借利率一路上行，以隔夜利率为例，从9月6日的2.95%上涨至了23日的3.815%，而1个月期利率，则从9月6日的4.48%飙升至了23日的6.004%。

今年以来，房贷利率变化快，首套房从8.5折到上浮10%，二套房从上浮10%到上浮20%，购房成本越来越高。

某银行工作人员给记者算了两笔账。首先是购买首套房的，若是贷款50万元，按20年还清计算，相比基准利率6.55%，上浮5%总还款额要多还23331.9元，月供多97.21元，如果上浮10%，则要多还47321.39元，月供高出197.17元，相比以前的首套房贷利率8.5折优惠，则多还了115328.75元，月供高了480.54元。

而购买二套房的，上浮至1.1倍后利率为7.21%，50万贷款还20年，按照等额本息还款方式，每月得还3939.77元，总支付利息为445545.02元，20年本息合计945545.02元。如果按照利率上浮1.2倍计算，那就是7.86%的贷款利率，每月需要还4138.74元，总支付利息493297.81元，20年本息合计993297.81元。这样算来，贷款利率由1.1倍提高至1.2倍，50万贷20年，等额本息还款每月就得多还198.97元，20年需要多还47752.79元。

房产税一旦推出（当然这个过程是渐进的），那房屋作为投资品的持有成本就大幅增加，从而失去作为投资品的吸引力，房屋需求自然就下降。业内人士表示，这种预期正是银行收紧房贷的一个重要原因。

民间借贷利率上浮2~3倍

今年第三季度，“停贷”再次进入了市场的视野之中。重庆房贷市场各银行的贷款额度都很紧张，不少银行的房贷利率都上浮了5%至10%，但等待贷款的购房者依然翘首以盼。

“现在银行资金比较紧张，所以现在申请房贷比较困难。”我市九龙坡区一房屋中介负责人告诉记者，目前大部分银行都难以“敞开”放贷，有几家银行甚至已暂停放贷，而其他一些银行，即使能申请到贷款，至少也需要一个月以上的时间才能拿到钱。

“以邮政为例，现在杨家坪的邮政网点放款时间基本上不能确定，我们只能在客户同意的情况下转换银行申请贷款，但也需要一两个月的时间。”另一家房屋中介的负责人如是说。

至于贷款利率方面，该负责人称，现在基本拿不到基准利率，绝大多数银行都是执行“基准利率上浮5%~10%”的政策。

有关机构负责人也表示，目前重庆除了一些首套房贷能拿到基准利率外，房贷利率上浮5%~10%是普遍现象。

记者采访了几家据说已经暂停放贷的银行，它们都不认可“停贷”的说法，只承认目前发放房贷比较少、比较慢。

在银行贷款难的情况下，很多人选择了“其他途径”，这里所说的“其他途径”是指民间借贷。但随着银行利率的调整和选择民间借贷的人越来越多，民间借贷利率顺势攀升。仅仅两个月的时间，月息普遍由2%、3%涨至5%、6%，甚至更高，典当行月息也普遍上调至3%左右。

对民营企业或中小企业，微观层面流动性紧张，贷款利率自然会大幅上浮。就那些难以从银行贷到款的企业而言，不得不转向小额贷款公司或民间借贷，承受17%以上的贷款利率。在这种情况下，许多国企成立小额贷款公司，按7%~9%成本从银行贷款，再转手以18%~24%高利率贷给中小企业。这不仅进一步加剧了银行信贷资金的紧张程度，还大幅推高市场利率。

记者采访了重庆一家民间信贷公司，该公司涂经理介绍说：“如果希望通过民间借贷贷款买房，非常难。但是如果有固定收入，单位是事业单位、国家机关或企业性质，借款相对比较顺利，而且利息比一般单位人要低很多，能低0.7分利。”当记者问到可不可以多借款时，涂经理说：“能，只是每月还款压力会很大。民间借贷不需用房屋作抵押。”

面对贷款难、利率高的情况下，很多购房者表示：将买房延迟到明年。等到明年银行有钱了，再向银行顺利贷款购。

文/重青记者 沈静

评论

房子有70年的产权？

最近“以房养老”炒得沸沸扬扬，只因为前些日子，国务院发布《关于加快发展养老服务业的若干意见》，从投融资、土地供应、税费优惠、补贴支持等多个方面出台了一系列政策措施，其中“开展老年人住房反向抵押养老保险试点”格外引人关注。于是网上把“70年产权”当成养老反向抵押的“阻碍”说得煞有介事，其实，根本就没有“70年产权”这个概念。

很多买房人和卖房人都把商品房产权俗称“70年产权”或把公寓产权俗称“50年产权”。其实，说的是有70年土地使用权的住宅产权房，说的是有50年土地使用权的公寓产权房。就房子来说，其产权是与房子寿命同等的。就土地产权来说，土地所有者授权给房产人一定时间的使用权，而不出让所有权即所有者拥有土地的“主权”。因此，任何法律文件都不会有“70年产权”这个概念。

因此，炒作住宅“70年产权”这个概念，容易引起人们对“老年人住房反向抵押养老保险试点”产生不必要的质疑。有诸多疑虑是对的，但是非议或炒作住宅“70年产权”这个概念，实属不清楚我国住房的产权制度。

把有70年土地使用权的住宅商品房产权俗称为有“70年产权”，好比把中央电视台大楼俗称“大裤衩”，内涵很重要，千万别真信，其实不是那么回事，没人跟你说在中国有70年房产权利的房子。

文/飞鹰

试点不可怕就怕一刀切

我认为：房地产运行市场“飞车”不好，“怠速”也不行。一说起房地产市场，人们必然说温州现象、鄂尔多斯现象和广州的房地产市场现象，于是试图释放一些可怕的结论。其实，试点不可怕，就怕一刀切。

房价普遍高不好，有些楼盘高得出奇才好。高房价是一段时间加快城镇化的财源，是城镇化运行的明灯。要么一概低房价，要么一律高房价不是好的市场。市场运行需要高房价楼盘坐高铁，更需要许多“平价”楼盘做普通快车。

对于房地产市场来说，一味“飞车”容易引发社会心理失衡，“怠速”又不可能实现安居梦想。当商品房市场快速而又畸形发展到一定进程，必然进入“编组站”进行修整，必然有保障性住房、租赁市场等供给“弯道超车”以实现住房供给的最终目标。从这个角度讲，房地产“有保有压”的调控十分必要。

希望把房地产市场掐死的观点十分有害，说到底是期待早日崩盘，只是一种经济领域中“左倾”的思维方式；期待让房地产市场自由自在发展下去，认为房价没有最高只有更高的涨派，市场会找死，同样也是一种“右倾思想”作怪。两派这种“一刀切”的思维方式传递市场皆能伤害市场。

我国经济的回旋余地极大，可试点的事情很多。若大胆让广州、深圳、温州、鄂尔多斯等市场的房价涨下去或跌下去，看看是不是找死也无妨。温州跌了，广州涨了，一定都有宝贵的经验教训。我们借鉴或参考国外的房地产发展经验固然重要，但更重要的是我们自己的经验。全国市场能因为国外经验、国内试点而稳步发展实在是一种好事。

对房地产市场来说，尤其学了一点西方经济学而又远离房地产市场的人总希望有个巨大的泡沫破灭，还有习惯了10年房地产发展模式的人又总希望房地产市场不缩小也不扩大，保持固化利益攫取，如此场内外的实力对冲，为避免出现一刀切现象，总结试点必然能平稳解决房地产发展带来的问题。试点不可怕，就怕一刀切，一刀切对市场发展十分有害。

我认为，市场的扩大可以消弭泡沫破灭的风险，也可以打破固化的利益分割格局。

包容缩小版的暴涨暴跌试点地区，如温州和广州房地产市场涨跌现象，稳步扩大市场的试点地域，总比执意坚持一种观点要开明很多。

文/飞鹰

数读地产

金科逾10亿重庆拿地

金科股份（000656）日前公告，12月3日，公司全资子公司重庆金科房地产开发有限公司联合重庆市中熙贸易有限公司，分别以挂牌出让和拍卖出让方式取得重庆市沙坪坝区两宗地的土地使用权，成交价合计109734万元。

香港三地招标约91.9亿港元

香港地政总署将公开招标出售在2013至2014年度卖地计划内的三宗住宅用地。招标日期为2013年12月27日至2014年2月21日。这三宗地申请提高地积比率到5.5倍。估计三宗地的每平方尺楼价地价约5500港元，估值合约91.9亿港元。

上海再成交两宗地近49亿元

据上海市规划与国土资源管理局公告显示，在12月13日，上海分别以招标和挂牌的方式出让两宗地，出让总价为48.76亿元。据不完统计，截至12月12日，上海12月已成功出让的经营性用地为13宗，卖地收入已接近150亿元。

南宁3地出让金约6.1亿元

12月13日，广西省南宁市国土局成功出让三宗土地，成交总价约6.06亿元。

万达5.83亿元南宁拿地

12月14日，万达集团以5.83亿元拿下广西南宁市西乡塘区面积为125.99亩的商住用地，将规划建设大型商业综合体，包含购物广场、写字楼、大型电影院等。

沪土地出让金至2012亿元

12月12日，随着上海青浦区和临港万祥社区的三宗地以18.95亿元顺利出让，上海今年的土地出让金成功突破了2000亿大关，至2012亿元，创历史新高。

中海土地市场85亿掠地

12月13日，在年末沈阳的集中供地大战中，中海地产以46.01亿元的总价连夺4宗地块，占地面积约53.7万平方米，总建筑面积则达193万平方米，成为当天土地拍卖市场的最大赢家。