七大支付技术大碰撞两大支付链条最受益

一方面，随着科技的迅速发展以及科技在金融领域的快速应用，支付环节技术更新频繁，另一方面，消费者渴求更加便利安全的支付方式，支付行业公司迎来更多投资机会。

国内银行卡消费规模

银行卡支付商机已成熟

现金支付不断被银行卡等非现金支付方式取代，随着互联网等现代化工具的普及，现金作为支付工具的重要性不断降低。从商业活动现金占GDP（国内生产总值）比重持续下降的趋势可以看出，现金支付作为支付工具，已逐步被非现金支付方式取代。

数据显示，国内银行卡支付金额已由2006年的1万亿元提升至2012年的8.1万亿元，复合增速38%，同时，现金消费交易额仅由2006年的6.1万亿元提升至2012年的12.1万亿元，复合增速11%。2006至2012年，国内银行卡支付金额年复合增速38%，银行卡支付金额占现金消费金额比例由21%提升至76%。

国内第三方移动支付规模

移动支付同比增速80%

移动支付市场发展迅猛，预计未来将逐步对银行卡支付产生替代效应。据艾瑞咨询数据显示，2012年国内第三方移动支付市场交易规模已达1800多亿元，同比增长超80%，而相比于9万亿的银行卡支付金额而言，还有巨大的市场空间待挖掘，预计在2016年达到万亿元交易额。

从全球来看，据市场研究机构Yankee Group称，预计2015年，移动支付金额将达到每年1万亿美元。而Visa和Master Card每年处理的交易金额高达7万亿美元，移动支付的市场空间仍十分巨大。

2012国内移动支付市场交易构成

近场支付产业链商机初现

目前最受关注的移动支付方式，当属近场支付。近场支付是基于交易现场的手机支付方式，账户信息一般以IC卡的方式存于手机之中，通过近场通讯技术在特定刷卡终端，现场校验账户信息并进行扣款支付。该技术最早由索尼和飞利浦各自开发成功。由于近场通讯具有天然的安全性，因此，近场支付技术被认为在手机支付等领域具有很大的应用前景。

近场支付可实现真正意义的“刷手机”支付，提供与非接触式IC卡同样的消费体验，同时只需携带手机即可。由于近场支付需要借助手机为载体，使得原本银联、银行、商户的产业链中增加了运营商、手机生产商等环节，使得产业链协调变得更加困难，国内迟迟没有推出商用。

由于增加了移动运营商的参与，近场NFC支付产业链相比传统支付产业链更长。更长的产业链造成利益各方协调更加困难，国内近场NFC支付市场迟迟没有发展壮大，与电信运营商和银联之间的利益博弈有关。

短信支付藏巨大风险

基于短信的远程手机支付主要指用户通过发送短信的方式实现的支付行为。短信传输采用SSL协议，从发件人手机发送到较近的短信息基站，后由基站传输到短信息中心，通过中心网关识别、审核和交换后，短信发送到收件人手机或发送到移动交换中心办理相关业务。所以，短信作为远程支付的手段必须以运营商业务支撑系统为依托。

短信支付被广泛应用于互联网和移动互联网的小额收费业务，例如：电子书刊、会员费缴纳、付费下载等。然而，短信支付繁荣的背后存在着巨大的隐患和风险，支付环节不透明，话费计算混乱、不准确，用户蒙受了损失，移动运营商的声誉受到了严重的负面影响。

2006年，工信部下发《关于规范移动信息服务业务资费和收费行为的通知》。规定移动运营商不允许SP与其他公司或者网站提供任何形式的扣费业务，并设立扣费前用户二次确认等机制，使得手机话费作为支付资金来源得到了较好的规范。

至今，短信支付仍然在移动支付市场中占有重要的一席之地。根究艾瑞咨询测算，2012年国内移动支付市场交易中，仍有45%由短信支付贡献。

移动互联网支付市场份额

支付宝已占网付极大份额

移动互联网APP支付从本质上来说是线上支付的一种延伸，只是支付的载体从PC变成了手机等移动终端。因此其主要商业模式与线上支付类似，运营商只是提供了数据通信的通道业务。现在的移动APP支付市场基本由第三方互联网公司主导，其中支付宝以75%的市场占有率成为市场绝对的领先者。进入2013年，各支付企业纷纷加大移动端市场布局、产品创新以及市场推广力度。

移动互联网APP支付也成为2013年二季度环比增长最快速的移动支付方式，2013年一季度相比2013年二季度增长90%，2013年二季度占移动支付市场规模达到80%。

高技术致O2O支付不接地气

声波、二维码等O2O支付移动APP应用支付始终“不接地气”，没有跟线下场景相结合，消费者仍将移动APP支付作为线上支付的延伸，难以使消费者在线下消费时第一个想到通过移动APP支付。于是，支付宝等移动互联网企业近期推出了二维码支付、声波支付等创新O2O支付方式，试图将原本分割的线上、线下支付相结合。二维码、声波支付不需要安装其他手机辅助设备或更换SIM卡，只需在智能手机上安装支付宝软件即可实现。

“声波支付”传递的超声波是一串随机生成的交易号，有效期只有5分钟，且声波内容不涉及金额、账户等信息，即使有人现场录音也不必担心资金安全。“二维码支付”通过生成带有支付信息的临时二维码，双方扫描后完成支付。此外，海外Square和国内盒子支付是利用一个额外的刷卡器与手机相连，可完成刷卡动作，用户注册后刷卡器由厂商免费赠送。以上O2O支付方式的优势在于，商家无须设备投入或设备投入很少，而对于消费者来说可以实现无现金近场支付，缺点是仍不够便捷，需要在手机上完成大量点击操作，对于智能终端足够熟悉的用户接受起来相对容易，但对于操作智能终端不够熟练的用户，推广起来相对困难。

NFC 近场支付产业链前景

NFC（近场支付）将有70亿市场

移动支付市场的快速发展将带动移动支付平台、软硬件提供商、终端制造商、运营商、银行等产业链多个环节受益。预计A股上市公司中，受益度较高的公司主要集中于移动支付平台和近场支付产业链两个方向。

预计2014年，当运营商、银联、银行等机构对于合作方式、收入分配、补贴标准等方面达成共识之后，近场支付凭借其高度便利性，将以公交系统、便利店等场景为突破口，取得快速增长进而渗透至其他消费领域。

艾瑞调研数据显示，2012年，由于普及度不高，近场支付的使用量在七大类移动支付方式中排名倒数第二，却在用户最期待使用的支付方式中排名第一，且明显领先其他方式。可以显示出用户对于近场支付便利性的认同和期待。

2012年国内移动支付市场交易构成

此外，在针对手机硬件改造成本接受度的调查中，39.4%的用户表示“希望支付更加便利，但不愿意付费”，由此可见，用户仍偏好更为便捷的近场支付，但市场推广初期的终端改造成本需要由运营商、银行、银联等大型机构进行补贴。可见，虽然目前近场支付由于运营商、银联等主要利益方的博弈迟迟没有开始规模商业应用，但近场支付仍受到用户的关注和支持。

艾瑞咨询数据显示，2012年国内第三方移动支付市场交易规模已达1500亿元，同比增长超80%，预计在2016年达到过万亿交易额。而相比于9万亿的银行卡支付金额而言，还有巨大的市场空间待挖掘。

国内移动支付将经历远程支付、O2O支付、近场支付三个发展阶段，而近场NFC支付凭借其便利性的优势，预计将在运营商、银联、银行等利益方达成一致后取得快速发展。根据IDC预测，2013年中国移动互联网用户或达4.6亿，并首次超越PC互联网用户，显示了用户使用习惯“移动化”的趋势，预计2017年国内移动互联网用户可达6.7亿。

据申银万国预计，5年后，移动支付将大范围普及，逐步取代传统的银行卡支付，2017年国内近场NFC支付用户在移动互联网用户中的渗透率达30%，约2亿用户，那么产业链将迎来约70亿元市场。

文/重青记者 靳雄