香港商交所 涉嫌违规被查

香港商品交易所涉财务违规被调查

曾经被寄予厚望的香港商品交易所，因涉嫌财务违规，被香港警方调查，多名涉事人员被香港警方扣留调查。香港商交所主席张震远日前辞去包括香港商交所主席在内的所有公职，这个曾经寄希望成为亚洲贵金属交易中心的交易所，前途未卜。

涉嫌财务违规

5月18日，商交所突然宣布全面停止交易，自愿放弃由证监会批发的自动化交易服务（ATS ）供应商资格。

同日，香港证监会发布公告称，商交所表示鉴于交易所带来的收入不足以应付营运开支，决定交回其提供自动化交易服务的认可，认可自动化交易服务提供者必须具备充足财政资源，以妥善履行其职能及责任。

鉴于上述情况，证监会已就撤回香港商品交易所自动化交易服务的认可，发出正式通知。撤回认可即时生效，香港商品交易所将不能继续提供自动化交易服务。

2008 年，商交所在特区政府的支持下成立，但一直到 2011 年5 月，才正式交易。

商交所主席张震远18 日接受港媒采访时称，商交所从成立至今，已投入超过10亿港元经营，原计划今年3月底配股集资1亿美元，但由于集资延迟至6月，故只有先行放弃资格。

此时，商交所成为一个没有交易的交易所。

5月21日，情势急转直下。

当日，香港证监会发布公告称，证监会于15 日就商交所在财务事宜方面的涉嫌违规问题展开调查。鉴于所取得的证据显示涉嫌违规的问题事态严重，证监会将若干事宜转交商业罪案调查科。上述行动已于今天较早时进行。

案件至今有4人被捕，其中3人被落案起诉，据悉这3名内地男子涉嫌使用4.6亿美元，折合港币约30亿元的虚假银行存单向香港证监会证实有内地人士融资或者是新资金注入商交所。

据中新网报道，香港警方商罪科5月26日在港澳码头，再拘捕一名疑涉案企图离港的内地女子，目前仍被扣留调查。有消息称，事件疑涉及一个以内地人为首的庞大诈骗集团，针对商交所、证监会及投资者进行诈骗活动，涉及金额可能高达80亿港元。

法庭法官称，由于案件处于早期阶段会不断发展，且涉及金额巨大，怀疑仍有可疑或在逃人士，故3人不得保释，案件审理押后至7月19日。

随着香港商交所事件调查的逐步深入，其负面影响将逐渐蔓延至港股市场，其中以俄铝受影响较大，其股价在盘中急挫近4%，尾市随大盘反弹收复部分失地，收盘报3.72港元，跌2.87%。

有交易员认为，俄铝股价反应激烈，可能因公司和香港商交所关系紧密有关。实际上，张震远除了担任俄铝的独立非执董外，还曾任俄铝董事会主席，也曾在已停牌的泰山石化任职。据悉，张震远在2012年从俄铝获得年薪约41.4万美元。

俄铝的母公司EN+于2010年6月认购了香港商交所10%股权，是其创始股东之一，俄铝首席执行官Artem Volynets 也是香港商交所的非执行董事。

商交所前途未卜

虽然张震远日前称，被警方拘捕的3人不是商交所前任或现任职员，但是24日，原本在休假及暂停公职的张震远，突然宣布辞去所有公职。

张震远在声明中称，商交所事件近日广受关注，他日前应警方邀请协助调查，为免其任职的机构受到影响而决定辞职。但其强调自己从未做过违法的事，服务社会的热忱亦从未改变。

当天晚间，香港特区行政长官办公室发声明，表示梁振英已接纳张震远辞去公职，包括在行政会议、市区重建局、策略发展委员会及长远房屋策略督导委员会等的职务。梁振英重申，执法机构包括警方和证监会，都会不偏不倚，依法行事，继续进行调查。

中新网报道说，张震远辞去所有公职后，连日内没有公开露面，亦不再接听记者来电。直至26日傍晚，他才离开寓所，准备由寓所乘座驾去晚膳。当天傍晚6时30分，张震远的司机驾车到浅水湾道张的豪宅楼下等候，约15分钟后，张由寓所大楼步出，大批守候在场传媒一拥上前拍照及提问，张一直保持微笑，但三缄其口。对商交所及其辞去所有公职的事不作响应。

去年，张震远曾全力协助梁振英竞选特首，是梁振英的高级助手，被认为是梁的亲密盟友。自商交所成立以来，张震远一直担任主席一职。

商交所事件持续受到香港立法会的高度关注，香港立法会议员田北俊于22日表示，从公布的情况看，商界怀疑香港商交所可能从事投机活动，才会出现巨额的财政困难。他强调，如果情况属实，那么商交所的做法是不恰当的。

据悉，香港立法会财经事务委员会已致信香港证监会，要求其回应议员的查询。商交所原本打算先行放弃交易牌照，事后再重新申请，但是涉嫌财务违规被警方调查后，原本就产品单一，运行困难的商交所，能否再一次获得牌照存在很大的疑问。

这个曾被寄予厚望能够成为亚洲贵金属交易中心的交易所，一时前途黯淡。

完善监管是关键

中国社科院金融市场研究所副主任尹中立认为，当商品交易所脱离传统的交易市场以后，投资行为就必然涉及到证券的范畴，在这种情况下，即便是地方政府批准的交易所，也必须根据证券法的规定来加强监管。

国务院发展研究中心金融所证券室主任范建军建议，要预防商品交易所违规，最关键的一条，就是要完善监管制度，同时提高投资门槛，把监管放在第一位。

上海黄金交易所新闻发言人、综合部总经理顾文硕认为，对于商品交易所而言，最基本的是要保护投资者的利益，把防范金融风险当做首要前提。

在这个基础上，还要进行产品方面的创新，积极开拓新的品种，不断地研究推出一些新的产品，满足投资者的需求，“但前提离不开完善的监督管理”。

文/ 本报记者 朱星星

“人人贷”由堵到疏

近日，重庆市工商局组织渝中、南岸、江北和渝北工商分局，对涉及“人人贷”经营模式的5 家企业进行了全面检查清理，初步查明其涉嫌违规从事金融活动的违法事实。这5 家企业被要求自行停止违规业务，并自查整改。重庆市工商局会同市金融办、市银监局、市公安局和人民银行等部门联合积极控制其经营模式风险。

在此之前，“人人贷”（P2P 网络贷款）平台优易贷突然人去楼空，出借人损失2000多万元。这一事件再次将P2P 平台的风险管理能力问题，推到了风口浪尖。近年来P2P行业迅猛发展，但风险显现也是不争的事实。重青记者调查中发现，虽然多数P2P 平台有着自己的风险管控，但缺乏监管，是包括许多P2P企业在内的这个行业的心病。

网贷平台交易风险暴露

随着互联网的发展，已经有越来越多的金融类机构借助互联网的平台展开业务，有银行、保险公司在互联网上开售理财产品，更有通过网络平台直接借贷的模式产生。P2P（个人对个人）网络借贷应运而生。

选择“人人贷”的群体大多数对正规银行的门槛望而生畏，因为当前流动性持续收紧，银行资金面紧张，民间借贷得以大行其道。其次，在网络借贷平台上放贷的，多为有闲置资金且很想通过理财来“钱生钱”的个人。利率比银行定存高出一大截的“人人贷”，对缺少理财渠道的投资者的吸引力可想而知。

但在业务迅速开展的同时，风险的暴露也不容忽视。低额的投资门槛，看似安全的承诺，以及可观的预期收益（一般年回报率在10%左右），令诸多投资者踊跃进入，其中有不少投资者碰到平台关闭等风险事件，最终血本无归。

据媒体报道，2012年12月21日，网络贷款平台“优易网”创始人与运营公司——南通优易电子科技有限公司工作人员突然人间蒸发，这导致60余位债权人的近2000万元资金无法追回。网民发现，目前，作为P2P平台的优易网（http://actoreasy.com/ ）已无法正常访问。

优易网是一家典型的 P2P网络贷款平台，投资者通过网络平台，将资金借给有资金需求的借款者。借入方和借出方的资金往来都要经过网络平台。

优易网事件不是P2P网贷平台发生的第一次风险事件了。从2011年至今，已经有贝尔创投、哈哈贷、淘金贷等多个平台出现风险事件，涉及金额数千万元。

重青记者走访了重庆多家投资公司，据某投资公司的员工李先生说：“ 鉴于现在国家的银行储蓄利率远低于各项投资带来的收益回报，而大多数人对于金融投资行业没有太多的了解，不敢承担利益背后的风险，但”人人贷“这种简单直观的投资方式，更容易被金融行业外行所理解。但一些网络平台贷款公司和电子商务投资公司存在一定的不规范因素，投资者在资金回收上还是承担了一些风险。”

“人人贷”演变新模式

5月中旬，重庆市打击非法金融活动领导小组办公室( 以下简称重庆打非办)发布风险提示，指出“人人贷”演变而来的新业务潜在风险较大，个别“人人贷”公司涉嫌超范围经营或违规开展金融活动。

据重庆打非办介绍，“人人贷”开始演变出新的业务主要模式：

一是出资人在“人人贷”公司的参与下，将资金支付给用款人，公司为出资人资金本金及利息提供担保，当用款人无法还款时，由公司先行偿付给出资人，再由公司通过处置抵押资产等方式追收资金；

二是公司先行给借款人放款，并设计包装成“信贷理财产品”（类似于债权）销售给出资人，公司对理财产品本金及收益提供担保；

三是以组建投资公司股权入股名义，采取私下承诺年固定收益方式向出资人滚动吸收资金用于放款；

四是向不特定社会公众发行销售附固定收益回报的商业预付卡等方式吸收资金放款。这几类业务支付给出资人的年化收益率一般在8%~15%，由公司为出资人稳定收益提供担保或承诺，资金往往直接进入公司及关联公司账户或其法定代表人及关联人员的个人账户，再以更高的利率贷给用款人。

缺乏监管易变非法集资

近年来，随着优易贷、天使计划、淘金贷等P2P借贷风险事件接连爆发，看似“蓬勃发展”的P2P行业遭受越来越多的争议和质疑。尽管如此，P2P平台在渝仍显露出加速扩张的势头。

据介绍，这类公司资本金实力较弱，承担风险能力有限，无法与银行等正规金融机构相比。其参与的融资金额及担保的资金额度与自有资本相比过大，对出资人资金收益及安全的担保能力有限，若风险较为集中出现时，必将无法承担代偿责任，出资人资金将面临较大损失。

同时，这类公司未经认可，不具备从事该类业务的资质和能力。该类公司不是金融监管部门认定的正规金融机构。最大的问题就是无法联入银行征信系统，不能登录系统查询借款人信用记录，贷款若发生损失也无法将借款人不良记录录入征信系统，与银行等正规金融机构相比缺少贷后管理的能力和手段，对借款人侵占资金等不良行为缺乏控制措施，无法保障出资人资金安全。

此外，这类公司侵占或挪用资金风险较大。该类公司资金操作复杂，有可能采用虚构借款人及借款合同的方式将资金划转到自己实际控制的账户名下，从而达到将客户资金挪作他用或据为己有的目的。同时该类公司存在通过“借新还旧”来维持资金周转、做大资金规模的风险，一旦资金链断裂，最终给客户造成较大损失。

重庆市打非办相关人员表示，以向社会公众发行销售金融产品等方式募集资金，并发放贷款，属于应经国家金融监管部门行政许可的经营活动，“人人贷”公司未经许可开展相关业务，涉嫌《无照经营查处取缔办法》第四条、第五款规定的无照经营活动，以及《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》第四条所列的非法金融活动。

正常的民间融资应局限于在同事、朋友、熟人等特定范围的个人或机构间开展，“人人贷”公司通过网站、营业网点或电话营销方式向不特定的社会公众发行销售金融产品，资金进入公司或其关联人账户的经营活动，极易演变为《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件应用法律若干问题的解释》第一条及第二条规定的非法集资行为。

事前监管方能降低风险

重庆市打非办相关人员说，鉴于“人人贷”演变的新业务潜在风险较大，且涉嫌违规，重庆市打非办近期已对发现的涉嫌违规公司业务提出了规范清理要求，及时控制潜在风险的蔓延，尽可能保障广大市民的资金安全。下一步将按照重庆市打击非法金融活动工作机制，持续、密切关注相关违规金融活动的动向，发现一起、查处一起。同时提醒公众增强风险自担及防范意识，不要参与“人人贷”演变的有关违规业务，谨慎保障自己的资金安全。

多位受访的金融风险防范专家表示，“人人贷”与民间借贷一样，既然存在且迅速蔓延，必然有它的需求空间在，要做到防范金融风险，需要加强事前、事中监管，改变传统的工商营业执照注册方法，对于注册地和办公地不一样的，需要会同金融、公安等部门一起加强监管，从一味地堵，转为疏导，方能尽可能降低金融风险的出现。

实习生 邓婷婷 采写

重庆微企有了创业导师团

近日，重庆市微企协会举行了微企创业导师聘请仪式，重庆市工商局副局长、市微企协会副会长陈文渝出席仪式，并向首批微企创业导师代表陶然居集团董事长严琦、重庆工商大学教授黄钟仪、西南政法大学管理学院副教授张毅、市财政局主任科员郑元丽等颁发了聘书。

陈文渝副局长指出，初创期是微企发展的关键期，能否解决初创期的“烦恼”，往往关系着微企的生死存亡。为了帮助微企解决发展过程中的困难和问题，扶助微企做大做强，市微企协会决定成立“重庆市微型企业创业导师团”，聘请一批热心微企发展工作，熟悉相关法规政策，在某一专业领域有着比较丰富的经验或研究，社会贡献突出，在业界享有良好声誉的知名学者、专家、企业家为创业导师，为微企排忧解难，指导企业发展。

重庆市微企协会此次首批聘请的微企创业导师共20名，包括著名经济学家温元凯等知名学者、专家、企业家。创业者可参加微企协会组织的后续培训、微企沙龙等活动，与创业导师面对面交流，也可通过重庆市微企发展网（www.cqwq.gov.cn）的“微企创业导师信箱”或市微企办、市微企协会的新浪微博提交需要咨询导师的问题。

聘请仪式结束后组织开展了记者采访活动，受聘创业导师与新华社、中新社、《重庆日报》、电台、电视台、华龙网、大渝网等媒体记者见面，回答了记者关心的问题。

( 重庆市工商局宣教处供稿)